民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展"，疫后线下广交终于在4月中旬重启。我(wǒ)们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后(hòu)的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后(hòu)重启线下开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调(diào)研，用(yòng)另一个视角观(guān)察中国出口企业现状，并捕捉一些能(néng)够反(fǎn)映中国出口长(zhǎng)期趋势的线索。

　　通过广交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品种类最全、参会采购(gòu)商数量多且国别(bié)广，被誉(yù)为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会(huì)面积达到(dào)150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及(jí)16个大类品种，基(jī)本覆(fù)盖(gài)主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉及的规(guī)模大小和所属地域(yù)非常广泛(fàn)，包(bāo)括大量(liàng)中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广(guǎng)交会能够(gòu)提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本，便于我们观察中国(guó)外贸(mào)出口(kǒu)企业(yè)群像，这是广(guǎng)交(jiāo)会反馈中国出(chū)口信息(xī)的第一(yī)大优势。

　　对外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大(dà)趋势提供线索(suǒ)。这是广交(jiāo)会反馈中国出口信息(xī)的(de)第二大(dà)优势。

　　本(běn)次广交会调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客(kè)流总体旺盛，然更(gèng)多(duō)来自境内采购商，欧美采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相(xiāng)对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客流(liú)比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国内外客(kè)户(hù)充(chōng)分交流时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不(bù)足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构(gòu)成中国出(chū)口新动能。

　　与我们之(zhī)前长(zhǎng)三角出(chū)口(kǒu)调研(yán)信(xìn)息一致(zhì)，本次广(guǎng)交会调(diào)研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯和中东国家订单，中(zhōng)国不同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受存(cún)异。部分(fēn)企业(yè)表示今(jīn)年对俄快速增(zēng)长，增速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则表示(shì)今年对俄出口并未发生太(tài)大变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工(gōng)企业出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)今年海外需(xū)求较过去两年明显走弱(ruò)，不(bù)同规模和类(lèi)型企(qǐ)业反馈，它们具体面临的出口压(yā)力存(cún)在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈今(jīn)年订单明显下滑，中大型企业反馈今年订单虽(suī)有下滑，下(xià)滑程度(dù)较(jiào)轻，甚至部分大中型企业订单略有(yǒu)增长。

　　相较(jiào)单(dān)纯的代加工企业，具备(bèi)自主品牌的出口企业订单(dān)情况相对较好(hǎo)，出(chū)口压(yā)力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈(kuì)，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美发达国家对中国外贸企(qǐ)业保(bǎo)有持续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经(jīng)济体与中国之间(jiān)的贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口的贸易(yì)摩擦正在加(jiā)剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税(shuì)，目(mù)的在于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非共同体对外关税税率(lǜ)分(fēn)三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货(huò)物(wù)0％。设(shè)置(zhì)关税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业(yè)转移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和(hé)劳(láo)动力成本(běn)因素影响(xiǎng)，当前中国企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之(zhī)后(hòu)产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业(yè)是这一轮(lún)产业转移浪潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随(suí)后发布《中国(guó)出口的优(yōu)势与忧虑》和《中国产业转移的(de)三(sān)点现(xiàn)实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口两点超预期表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国出口(kǒu)订单(dān)和金(jīn)额(é)或将(jiāng)大增(zēng)，主因去(qù)年(nián)底订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企(qǐ)业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国(guó)当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及(jí)中国出口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能(néng)够反映(yìng)出口的大(dà)环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠(qú)道，能够(gòu)集中(zhōng)高效拓(tuò)展新客(kè)户群体。新增客源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值(zhí)得注意(yì)的(de)是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不(bù)意味着当期(qī)订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主要(yào)与之前(qián)客户签订的老订单相关(guān)。外(wài)贸(mào)展会反映的是(shì)更长期(qī)的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会(huì)为中国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会作为(wèi)中(zhōng)国最大的进出口商品展会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型(xíng)最多、参会采(cǎi)购商(shāng)数量(liàng)最多、国别最广，能够为我们观察(chá)中国外贸出口(kǒu)现(xiàn)状和趋势提供(gōng)充足(zú)样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期分(fēn)别举办，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金(jīn)工具(jù)、建材、化工产(chǎn)品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家(jiā)居(jū)装饰品；

　　第(dì)三期：纺织服装(zhuāng)、鞋、办公箱(xiāng)包及休闲用品、医药(yào)及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外(wài)贸(mào)环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛，更多来(lái)自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调(diào)研(yán)企业反馈，本次广(guǎng)交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本次广交(jiāo)会开放境内采(cǎi)购商名(míng)额，客(kè)流结构(gòu)上(shàng)境内采(cǎi)购商与(yǔ)境(jìng)外采(cǎi)购商(shāng)占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人(rén)流来自(zì)于境(jìng)内采购商，往年内外(wài)交流比较充分时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比(bǐ)例(lì)达到1:1。

　　本次外(wài)商结(jié)构中(zhōng)，欧美(měi)客户数量明显不足，本次(cì)境外采购商主要为东盟、日(rì)韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲(zhōu)等客户群体。

　　对中国外贸企业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益客(kè)户，欧美采购商(shāng)数(shù)量下降，意味着本次广(guǎng)交(jiāo)会反馈出来的信息(xī)是当下高效益客户占比(bǐ)有所下降。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧(ōu)美跨境电商发展迅速有关(guān)，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不直(zhí)接前(qián)往(wǎng)线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线(xiàn)国家构成出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与(yǔ)近(jìn)期出口(kǒu)数据相匹配，调研企(qǐ)业反馈“一(yī)带(dài)一路(lù)”国家的(de)订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗(luó)斯(sī)和中东客(kè)户订单，不同企业之间感受存在(zài)明显差异。部分企业表示今(jīn)年(nián)对俄(é)增长超过30％，部分企(qǐ)业则表示(shì)对俄(é)出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研(yán)结(jié)果(guǒ)相(xiāng)近，企(qǐ)业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈欧(ōu)美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲(pí)弱，日(rì)韩(hán)需求相(xiāng)对平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型(xíng)和自(zì)主品牌(pái)外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不(bù)同规(guī)模和类(lèi)型的企(qǐ)业所面临的出(chū)口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下滑(huá)明显，而(ér)中大型企业则反馈(kuì)今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企(qǐ)业，具备自主品(pǐn)牌的(de)外(wài)贸企业反馈今(jīn)年订(dìng)单情况相对较好，出口压力(lì)较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广泛的(de)贸(mào)易摩擦。中国(guó)和欧美发达(dá)国(guó)家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其他地区(qū)贸易(yì)摩擦增大，例如中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制造业(yè)发展。

　　2022年7月东(dōng)非(fēi)共同(tóng)体(tǐ)正(zhèng)式实(shí)行第四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定，计太原私立小学有哪些，太原私立小学有哪些排名划纳(nà)入的(de)商(shāng)品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物(wù)、食(shí)用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革(gé)品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品等。

　　原(yuán)先(xiān)东非共体共同对(duì)外(wài)关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资(zī)本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造(zào)业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转(zhuǎn)移进(jìn)程正在加速太原私立小学有哪些，太原私立小学有哪些排名。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加速，头(tóu)部大型企业是产业(yè)转移的主要(yào)主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业(yè)反馈(kuì)产(chǎn)业转移主要流向(xiàng)东南亚，目前也(yě)开始流向非洲等地。产业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到(dào)的产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此(cǐ)外，产业转移对(duì)中国出(chū)口份额影(yǐng)响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈和宏观(guān)数据表(biǎo)现有所差异。其(qí)中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国(guó)出口劳动(dòng)密集型产品的订单近(jìn)年来呈现(xiàn)持续下降；但大部(bù)分(fēn)调研(yán)企业(yè)认为转移产能尚不构成竞争(zhēng)威胁，向东南亚(yà)转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样(yàng)本企业数量与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生(shēng)宏观(guān)调(diào)研系列之(zhī)三：广(guǎng)交会下的(de)出口(kǒu)群像》

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