近期市(shì)场风向(xiàng)变动(dòng)，北向资金调(diào)仓换股(gǔ)，外资基金也纷(fēn)纷(fēn)行动。记者梳理发现，欧洲巨(jù)头(tóu)施罗德(dé)旗下(xià)三只旗舰基金同时大手笔加仓(cāng)“宁(níng)王”。3月(yuè)底以来，宁王(wáng)股价震荡上(shàng)行，虽(suī)较高点(diǎn)仍有距离，但(dàn)部分(fēn)资金开始(shǐ)行(xíng)动(dòng)。透露什么信号(hào)？我们一起来(lái)看(kàn)看。

　　欧洲巨头旗下三大(dà)基金同时行(xíng)动(dòng)

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国际精(jīng)选基金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至(zhì)2023年(nián)4月(yuè)底，基金前十大重仓股(gǔ)为中国平安、招商银行(xíng)、紫金矿业、宁(níng)德时代(dài)、贵州茅台、万(wàn)华(huá)化学、鼎龙股(gǔ)份、芒果超媒(méi)、海(hǎi)尔生(shēng)物。4月，基金加(jiā)仓宁德时(shí)代(dài)80％。

　　无(wú)独有(yǒu)偶(ǒu)，施罗(luó)德旗舰(jiàn)基金“施罗德国(guó)际精选基金大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美(měi)元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾(téng)讯控(kòng)股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金(jīn)矿(kuàng)业、港交所、银(yín)河娱乐、宁德时(shí)代、隆基绿(lǜ)能(néng)。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓(cāng)宁德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另一(yī)只旗舰基(jī)金也(yě)加仓(cāng)宁德时代80％。“施罗德国(guó)际(jì)精选基金(jīn)中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至(zhì)4月(yuè)底，基(jī)金前十大重仓股为腾讯(xùn)控股、阿(ā)里(lǐ)巴(bā)巴、美团、宁德时代(dài)、隆基(jī)绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金(jīn)矿(kuàng)业(yè)、贵州(zhōu)茅台(tái)、深圳国际。4月，基金减持腾(téng)讯控(kòng)股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增持(chí)宁德(dé)时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机构旗下三大旗舰基金同时加仓80％，究竟怎么回事？

　　资料显示，这三只基(jī)金中，施罗德国际精选基金中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金(jīn)大中华和施(shī)罗德国际精选(xuǎn)中国机遇(yù)由Louisa Lo管理。最(zuì)新的(de)基金材(cái)料中并未解(jiě)释为何基金在(zài)4月大手笔加仓宁德时代。不(bù)过，记者梳理(lǐ)发(fā)现，施罗德对中国新能源车产业链的(de)看(kàn)重是一以贯之的。

　　例如，基金经(jīng)理(lǐ)Jack Lee在一份研究日志中解释道：长期来看，关注三大主题(tí)。一是电动(dòng)车供(gōng)应(yīng)链；二是技术自主(zhǔ)可控；三是医疗健康基础设(shè)施(shī)。

　　为何看好电动车(chē)产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着气候(hòu)变化的影响日(rì)益显现(xiàn)，全球各国的脱碳(tàn)行(xíng)动变得越来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一个方面。中国在(zài)这方面为(wèi)投资者提供了重要的(de)机会。中国在电动汽车价(jià)值链的供应(yīng)方面是全球的领导者(zhě)，同时中国对成品车辆(liàng)的需(xū)求方面粤西是指什么地方也占据重要地位。可(kě)能很(hěn)多人不知道的是，全球2022年销售的所(suǒ)有电(diàn)动汽(qì)车中，57％是在(zài)中国(guó)销售的。

　　整车(chē)制造之外，中国也是全球(qiú)电动车基础设施(shī)最完善的国(guó)家之一(yī)。以充电桩为例，中(zhōng)国平(píng)均一(yī)个公共充(chōng)电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印(yìn)度是25、巴西是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在电(diàn)动汽(qì)车(chē)供应(yīng)链(liàn)中，有许多公(gōng)司正在在(zài)各自的(de)领(lǐng)域中建立主导地位，以某智能组件为(wèi)例，它是电动汽(qì)车中用于电池和电机温控的(de)关键组件的生产商。该公司(sī)在空调阀行(xíng)业全球市(shì)场(chǎng)占(zhàn)有约60％的份额，并(bìng)在电动汽(qì)车阀门行(xíng)业拥有超过90％的市场份额(é)。客(kè)户包括特(tè)斯拉等全球电动汽(qì)车专家以及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电(diàn)动汽车(chē)在全球范围内继续占据市场份额——在法规的支持下，该公司(sī)的(de)增(zēng)长潜力(lì)是可预见的。

　　事实上(shàng)，施罗德也(yě)并非孤例。

　　另一欧洲巨头安联投资(zī)旗舰基金安联(lián)神州A股(gǔ)基金也(yě)在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只(zhǐ)基金最新规模47亿美元，截(jié)至3月(yuè)底，基金前十大重仓股为贵州茅(máo)台、中(zhōng)信(xìn)证券、宁德时代、中国中免、东方财富、美的集团、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江集(jí)团(tuán)、中国平安(ān)。

　　3月，基金(jīn)对前十(shí)大重仓股逐(zhú)一加(jiā)仓(cāng)，其中加(jiā)仓幅度(dù)最大的就是宁德时代，加仓幅(fú)度(dù)高达22.17％。此(cǐ)外(wài)，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州(zhōu)茅台15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中其(qí)余公(gōng)司均加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中(zhōng)国(guó)汽车工业协会）近日发布的数(shù)据显示，2023年4月，我(wǒ)国动(dòng)力电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台(tái)公共充电(diàn)桩，同比增长(zhǎng)52.0％，桩车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业(yè)集中度方面(miàn)，今年(nián)4月，尽管我国(guó)新能源汽(qì)车市场(chǎng)共计(jì)36家动力电(diàn)池企业实现装(zhuāng)车(chē)配套，较去(qù)年(nián)同期增(zēng)加2家(jiā)。但是排名前3家(jiā)、前5家、前(qián)10家动(dòng)力电池企(qǐ)业(yè)动力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行(xíng)业(yè)集(jí)中(zhōng)度依旧较高。

　　企(qǐ)业排名来(lái)看，根据中国汽车动力电池产业创新(xīn)联(lián)盟数据(jù)显示，今年4月，宁德时代(dài)以40.83％的占比(bǐ)持续领(lǐng)跑，比(bǐ)亚迪、中创(chuàng)新航(háng)、亿纬锂能(néng)、国轩高科(kē)分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位居第2-5名(míng)。第6-10名(míng)则分别为：欣(xīn)旺达、LG新能源、蜂巢能源、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为动力电池行业(yè)的龙头企业，宁德时代于(yú)2023年一(yī)季度实(shí)现营业收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实现净(jìng)利润(rùn)98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向(xiàng)资金调仓换(huàn)股，“宁(níng)王”重受青睐

　　或(huò)许是基(jī)于优异的业绩，来(lái)自Wind的数据显示，截至5月14日，最近7天北向资金净(jìng)流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入榜(bǎng)首。北向资金净流(liú)入较多的其它个股还包括宁德时代、工业富联(lián)、贵州茅(máo)台(tái)、工(gōng)商(shāng)银行、北方华创(chuàng)、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚(yà)迪、中国(guó)石化。北向资金(jīn)净流出(chū)较多的(de)个(gè)股包括格力电器、中国(guó)建筑(zhù)、东方财富(fù)、中国中免、阳光电源、中兴(xīng)通(tōng)讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞(ruì)医药。

　　看(kàn)好(hǎo)的“宁(níng)王”的外资还包(bāo)括“柏基”。超长线投资者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓(cāng)宁(níng)德(dé)时代。

　　柏基在谈及为何持(chí)有宁德时代时(shí)，写道：宁德时代所处的(de)位置是令人羡(xiàn)慕的。它背后有两大增长机遇一是电动车二是储能；CATL聪明地选择聚焦(jiāo)磷酸(suān)铁锂电池，这(zhè)方面它的市场份额(é)是(shì)领先的。此外，磷酸铁锂电池因为安全性、生命周期和不含(hán)钴等特征而受到欢迎；动力(lì)电池的企业发展与政府的脱(tuō)碳计划(huà)是一致(zhì)的。CATL的(de)领导者也非常有远见。

　　柏基(jī)同时也解释了：他们如何(hé)通过(guò) “柏基十问”来考(kǎo)察宁(níng)德时(shí)代的。

　　不过，柏基也(yě)表(biǎo)示，如(rú)同所有的(de)投资者，他们(men)的判断也可能(néng)是错的(de)。例如(rú)，若未来(lái)新的电池技术出现，宁(níng)德(dé)时代的竞争优势不(bù)复。随着电池成本下降，宁(níng)德时代(dài)若不能保持利润率。宁德时(shí)代和电动(dòng)车厂商的关系若不能维系。这些因素都会影响柏基对于宁德时代的(de)判断。

　　但(dàn)并非所有的外资都在加仓宁德时代。4月另(lìng)一欧洲巨头(tóu)安本投资旗舰(jiàn)中国(guó)基金“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓宁德时代0.04％。基金最新(xīn)规模35.62亿美元。

　　截至2023年4月底(dǐ)，基金持(chí)有的(de)前(qián)十大重(zhòng)仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德时代、中国中免、迈瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华测检(jiǎn)测(cè)、招商银行、美的集团、广联达、宁波银(yín)行。

　　摩根(gēn)大通(tōng)加仓(cāng)泸州老窖(jiào)

　　宁德时(shí)代之外，互联(lián)网或者食品饮(yǐn)料也颇受关(guān)注。

　　例如，摩(mó)根大通(tōng)旗舰基金“摩根(gēn)基(jī)金-中国A股机(jī)遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新(xīn)规模395 亿元人民币，截至2023年一季(jì)度末(mò)，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅台、金(jīn)山软件、中国平安、招商银(yín)行(xíng)、万华化学、恒(héng)生金融、泸(lú)州(zhōu)老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月基金(jīn)加仓(cāng)幅度最(zuì)大的为泸(lú)州老窖(jiào)，加仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银(yín)（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿(yì)美元。截至2023年 3月(yuè)底，基(jī)金前十大重仓(cān粤西是指什么地方g)股为腾讯控股、贵(guì)州茅(máo)台、网易、阿(ā)里巴巴(bā)、中国平安、招(zhāo)商(shāng)银行、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里(lǐ)巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 粤西是指什么地方