民生宏观(guān) · 周君芝团队

　　导(dǎo)读(dú)

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流交织(zhī)背后的(de)中国出(chū)口暗(àn)线。

　　要点

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会(huì)（即广交(jiāo)会）疫后重启线下开展，我们随即(jí)赶(gǎn)赴广交会开展(zhǎn)专项调研，用另一个视角观(guān)察中国出(chū)口企(qǐ)业(yè)现(xiàn)状，并捕捉(zhuō)一(yī)些能够反映中国出口(kǒu)长期趋(qū)势的线索。

　　通过广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出口状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会(huì)规(guī)模最(zuì)大、商品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且(qiě)国别(bié)广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期(qī)分(fēn)别举办，涉及(jí)16个大(dà)类品种，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交(jiāo)会参(cān)展企(qǐ)业所涉(shè)及(jí)的规模(mó)大小和所属地域非常广泛，包括大量中小外(wài)贸企(qǐ)业，也(yě)包括行业龙头企业。广交(jiāo)会能够提(tí)供充(chōng)足样本，便于我们(men)观(guān)察中(zhōng)国外贸(mào)出口企业(yè)群像，这是(shì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第一(yī)大(dà)优势(shì)。

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展会是(shì)重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交会(huì)参(cān)会客户及(jí)参展氛围(wéi)，能够为(wèi)我们把握更长趋势的(de)外(wài)贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)提(tí)供线索。这(zhè)是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中(zhōng)国(guó)出口信息的(de)第(dì)二大优势。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当下中国(guó)出口企(qǐ)业群像五点特征，或预(yù)示中国(guó)出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流(liú)总体(tǐ)旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低于(yú)往年(nián)。

　　本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相(xiāng)对(duì)旺盛(shèng)，相较以往(wǎng)，今年境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充(chōng)分交(jiāo)流时，境内和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗斯客户群体。欧美客户数量(liàng)明显下降，意味着高效(xiào)益客(kè)户不足，毕竟欧美客户属于高(gāo)效(xiào)益客(kè)户(hù)。

　　趋势二(èr)，“一带(dài)一(yī)路”沿(yán)线国家（东南(nán)亚、俄罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国出(chū)口新(xīn)动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调研信息一致(zhì)，本次广交(jiāo)会调研反馈，一(yī)带一路(lù)国家订单增(zēng)幅较(jiào)大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中(zhōng)东因订(dìng)单总量尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家(jiā)订单，中国不同类型出口企(qǐ)业(yè)感(gǎn)受存异。部分企业表示今年对俄(é)快(kuài)速(sù)增长，增速(sù)甚至超过30％；部(bù)分(fēn)企(qǐ)业则表示今年对俄(é)出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较(jiào)大型和自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力明显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍(biàn)反馈今年海外需求(qiú)较过去两年(nián)明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模(mó)和类型企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体(tǐ)面临(lín)的出(chū)口压力(lì)存在明显差异(yì)。

　　小型企业普(pǔ)遍反馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中大型企(qǐ)业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑(huá)程度较轻，甚至部(bù)分(fēn)大中(zhōng特朗普中文名字叫什么，特朗普英文全名叫什么)型企业订单略有(yǒu)增长。特朗普中文名字叫什么，特朗普英文全名叫什么

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企业，具备自(zì)主品牌的出口(kǒu)企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中(zhōng)国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩(mó)擦压力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦。不仅传(chuán)统的欧美(měi)发(fā)达国(guó)家(jiā)对中国外贸企业保(bǎo)有持续的贸易摩擦(cā)，甚至发(fā)展(zhǎn)中(zhōng)经济体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的贸易摩(mó)擦正(zhèng)在加剧，主要方式为(wèi)加(jiā)征关税，目的在于保护本(běn)地制造(zào)业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关(guān)税(shuì)税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物(wù)0％。设置关税(shuì)的初衷是为保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业(yè)免受廉(lián)价(jià)进口竞争。

　　趋势五(wǔ)，中(zhōng)国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普(pǔ)遍反馈，受关(guān)税税率和劳(láo)动力成(chéng)本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大型企业是(shì)这一轮产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开展杭(háng)州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布《中(zhōng)国出(chū)口的优势与忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三(sān)点现实》两篇专(zhuān)题报(bào)告，提(tí)示中国出口两(liǎng)点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中国(guó)出(chū)口订单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单(dān)转移至年初；

　　二是疫(yì)情之后中国出口企(qǐ)业迎来(lái)产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)产品结构(gòu)。

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品交易会(huì)（即广(guǎng)交(jiāo)会）疫后重(zhòng)启线下开(kāi)展，我们前往广州(zhōu)进行专项调研，从另一(yī)个角度观察中国当下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面(miàn)临的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出(chū)口的大环境和(hé)大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展会是一个(gè)重要的(de)拓客渠道(dào)，能够集(jí)中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长(zhǎng)期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新(xīn)拓客户(hù)并(bìng)不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署(shǔ)统计的出(chū)口订单主要(yào)与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映的(de)是更长(zhǎng)期的外贸大环境和出(chū)口大趋势。

　　二、广交会为中国最大外贸(mào)展会，可观(guān)察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为中国最大的进(jìn)出口商(shāng)品展会，已经举(jǔ)办(bàn)133届(jiè)，为中国历(lì)史最(zuì)长的外贸展(zhǎn)会，被誉(yù)为(wèi)“中国第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交(jiāo)会的(de)会展规模最(zuì)大(dà)、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企(qǐ)业类型最(zuì)多、参(cān)会采购商数(shù)量(liàng)最(zuì)多、国别(bié)最广，能够为我们观察中(zhōng)国外(wài)贸(mào)出口现(xiàn)状和趋势提供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展会面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照3期分别举办(bàn)，每期涉及商品种类包(bāo)括：

　　第一期：电子(zi)及(jí)家电、照(zhào)明(míng)、车辆(liàng)及配(pèi)件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消费(fèi)品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服装、鞋、办公(gōng)箱包及休闲(xián)用(yòng)品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外(wài)贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流(liú)量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交(jiāo)会客流量(liàng)相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本次(cì)广交会(huì)开放境内(nèi)采购商(shāng)名额，客流结构(gòu)上境内采(cǎi)购(gòu)商与境外(wài)采购(gòu)商(shāng)占比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展会(huì)更多人(rén)流来(lái)自于境内(nèi)采购商，往年内(nèi)外交流比较充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显(xiǎn)不足，本(běn)次境外(wài)采购商主要(yào)为东盟、日(rì)韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中国外贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客户(hù)属(shǔ)于(yú)高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下(xià)降，意味着本(běn)次广(guǎng)交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益客户占比有所下(xià)降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧(ōu)美客户数量偏(piān)少，可能和(hé)过(guò)去3年欧美跨境电商发展迅速(sù)有关(guān)，部分采购商已经不(bù)直接前往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构(gòu)成出口新动能。

　　与近期(qī)出(chū)口数据相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅较为明显。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东(dōng)整体的(de)采购(gòu)规模相对(duì)偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和中东客(kè)户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感受存在明显差异(yì)。部分企业表示今年对俄(é)增长超过30％，部分(fēn)企业则表示对(duì)俄出口并(bìng)未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美出(chū)口(kǒu)动能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩需求相对平稳(wěn)。

　　第(dì)三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反馈目(mù)前海外需(xū)求较过去2年有明显走弱，不同规模和类型(xíng)的企业(yè)所面临的出口压力(lì)存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而(ér)中大(dà)型企业(yè)则(zé)反馈今年订单(dān)虽有下滑，但程(chéng)度相对(duì)较(jiào)轻，甚(shèn)至(zhì)部分企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的外贸企业反馈今年订单(dān)情况相(xiāng)对(duì)较好(hǎo)，出口压力较轻。

　　第四(sì)，2023年中国出(chū)口(kǒu)企业仍面临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参展企业反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业正面临较为广泛(fàn)的贸易(yì)摩(mó)擦。中国和欧美(měi)发达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中(zhōng)国企业同样(yàng)面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如中国对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方式为(wèi)加征关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业发展。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正(zhèng)式实行第四档35％的共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的(de)商品包括(kuò)：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产品、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对外关税税率分三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材料和资本货物0％。初衷是(shì)保护本地(dì)制造业免受(shòu)廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出(chū)口(kǒu)企业产业(yè)转移范(fàn)围正在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调(diào)研企业普(pǔ)遍反馈，受关(guān)特朗普中文名字叫什么，特朗普英文全名叫什么税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响，当前中国(guó)企业存在(zài)产业(yè)转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大型企(qǐ)业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流(liú)向东(dōng)南亚(yà)，目前也(yě)开始(shǐ)流(liú)向非洲等地(dì)。产业转移(yí)至当地，生产得到的产成品也主要是为销售于当地(dì)。

　　此(cǐ)外，产业转移(yí)对(duì)中国(guó)出(chū)口份额影响(xiǎng)上，企业反馈和宏观数据表现有所差(chà)异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国出(chū)口劳动密集型产品的订单近年来呈(chéng)现持续下(xià)降(jiàng)；但大部(bù)分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁(xié)，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提(tí)示

　　调(diào)研(yán)样本企业(yè)数量(liàng)与(yǔ)范围(wéi)有限；海(hǎi)外(wài)经济衰(shuāi)退超(chāo)预(yù)期(qī)。

　　本(běn)文来自民生证券(quàn)研究院(yuàn)于2023年5月8日发布的报(bào)告(gào)《民生(shēng)宏(hóng)观调研系列之三：广交会(huì)下(xià)的出口(kǒu)群像》

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