国内千亿私募(mù)巨(jù)头景林资(zī)产(chǎn)在美股市场的最新持仓曝光(guāng)了！

　　景林资(zī)产的(de)海外子公(gōng)司景林(lín)资(zī)产管理香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证(zhèng)交会(huì)提交(jiāo)了截(jié)至2023年(nián)一季度(dù)末的(de)美股持仓数(shù)据(jù)，其持仓市值17.29亿美元（约(yuē)合人民币120.31亿元(yuán)），较(jiào)去年(nián)底有(yǒu)大幅增长。

　　今年一季度，景林香港(gǎng)公司猛加仓新东(dōng)方、微(wēi)软、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新进了英伟(wěi)达、谷歌、爱(ài)奇艺、好未来等；拼多(duō)多在一季(jì)度末位列景林美股(gǔ)第一大(dà)重仓股，持(chí)股(gǔ)市值远(yuǎn)大于(yú)其他公司，但是遭到减(jiǎn)持。

　　基金君(jūn)从渠道获(huò)悉(xī)景(jǐng)林资产的最(zuì)新观点，其表示(shì)看好教(jiào)育行(xíng)业(yè)龙头公司(sī)，同时积(jī)极(jí)布局(jú)美股一些AI公司。

　　景林美(měi)股(gǔ)持仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多多为第一(yī)大重仓股

　　根(gēn)据美国证券交易委员(yuán)会（SEC）披露(lù)的最新(xīn)13F文件，截止今年3月31日，景林香港公司（香(xiāng)港(gǎng)）公(gōng)司在(zài)美股持(chí)有28只证券，合计持仓市值达到(dào)17.29亿美元(yuán)（约合人民币120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美元大幅增加(jiā)。（基金君在(zài)此说明一(yī)下，13F披(pī)露的(de)是景林海外主(zhǔ)体(tǐ)李子园牛奶比AD钙奶有营养吗，李子园牛奶和ad钙奶的(de)美股持仓(cāng)，不包含境内主体及产品的美股头寸。）

　　其中，景林香港(gǎng)公(gōng)司在美股的前(qián)十大重仓股，合(hé)计(jì)持有市值为13.47亿美元，大(dà)概占其美(měi)股持仓总市值的77.89％，集中度相(xiāng)对比较高(gāo)。

　　具(jù)体来看，其前十大重(zhòng)仓股(gǔ)分别是拼多多、新东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸(liǎn)书母公(gōng)司Meta、中(zhōng)通快(kuài)递、英伟达、微(wēi)软(ruǎn)、BOSS直(zhí)聘、360数科，其中(zhōng)前6名(míng)持仓市值都超过(guò)了1亿美元(yuán)。

　　拼多多仍(réng)然是景林的第(dì)一大美股持(chí)仓标的，持有市值达到3.22亿(yì)美元，远高(gāo)于(yú)其他重(zhòng)仓股，但是今年一(yī)季度减持了133.95万股，持股数量(liàng)降至423.91万(wàn)股(gǔ)。

　　从股价走势(shì)来(lái)看，拼多多从去(qù)年10月末(mò)开始触(chù)底反弹(dàn)，今年1月下旬(xún)一度(dù)涨至106.38美元/股的(de)位置(zhì)，到3月(yuè)末又跌(diē)至75.9美(měi)元/股，景林(lín)此前连续多(duō)个(gè)季度对拼多多越跌越买，如(rú)今可能是分享到了反弹行情、在一(yī)季度获(huò)利了结一部分。

　　猛加(jiā)仓(cāng)教育股(gǔ)

　　新东(dōng)方在今年一(yī)季度末跃升为景林香港公(gōng)司的美股第(dì)二大持仓，持有430.07万股(gǔ)，较上一(yī)季(jì)度末猛加仓368.75万(wàn)股，期末(mò)持股(gǔ)市(shì)值达到(dào)1.66亿(yì)美元。从股(gǔ)价表现来(lái)看(kàn)，新东方今年1月从33.63美元(yuán)/股(gǔ)一度涨(zhǎng)至46.63美元/股的(de)位置(zhì)，一季度(dù)整体区(qū)间震(zhèn)荡比(bǐ)较大，景(jǐng)林在积极加仓可见其看(kàn)好。新东方最(zuì)新报收37.77美元/股，总市值为64亿(yì)美元，

　　同时，景林香(xiāng)港公司(sī)还(hái)加(jiā)仓了好(hǎo)未来，今年一季度(dù)新进224.55万股，期末持(chí)股市(shì)值(zhí)达到1439.37万(wàn)美元(yuán)。但好未来(lái)的股价今年以(yǐ)来走势也比较波折，年初一度涨至9.68美元/股，最新(xīn)报收(shōu)6美元(yuán)/股，最新总市值仅为39亿美(měi)元。

　　基金君也从渠道获悉了景林资产对教育行业的最(zuì)新观(guān)点，其认(rèn)为，从全行业来看，不同(tóng)年龄层的用户(hù)对“教育”的需求依(yī)然旺盛，除了应(yīng)试，还(hái)包(bāo)括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘(jué)、提升综(zōng)合能力等(děng)。目前行业政(zhèng)策(cè)环境(jìng)趋于稳定，但过程中很多公(gōng)司退出离开，使得行业竞争格(gé)局趋缓，对(duì)于存量(liàng)公(gōng)司有利。

　　从行(xíng)业龙(lóng)头公司来看(kàn)，景(jǐng)林(lín)资产表示，凭(píng)借多年积累的口碑和(hé)公信力，品牌的护城(chéng)河依然很(hěn)深。个别头(tóu)部(bù)企业在K9学(xué)科(kē)之外的教育领域业务(wù)基础扎实，原(yuán)有的(de)留学等业务恢复增长，同时(shí)素质教育、直播电(diàn)商业(yè)务等(děng)新业务成为新的增长驱动力。且公司(sī)的(de)利润和现金(jīn)流(liú)稳中转好(hǎo)，同时账上资(zī)金充足，当(dāng)时(shí)的估值(zhí)下有足(zú)够(gòu)的安(ān)全边际。在(zài)过去几个季(jì)度的财报中，可以(yǐ)看到相关积极信(xìn)号(hào)。另外(wài)，公司核心团队具备韧性，在(zài)逆(nì)境中(zhōng)保持乐(lè)观(guān)，经历过动荡后依然(rán)拥有(yǒu)较强的组织凝聚力，且在持续吸(xī)引优秀的人才。

　　“会(huì)持续密切跟(gēn)踪相(xiāng)关公司的基本面变化，同时也要(yào)留意估值过热、政策(cè)导向、社会整体环境变化(huà)等因(yīn)素(sù)带来的(de)风险。”景林资产称。

　　买进多(duō)家科(kē)技巨头

　　值得注意的是，景林香港公司(sī)在(zài)今年一季度加仓了(le)多家科技巨头，包括英(yīng)伟达、微软、谷歌等。

　　比如景(jǐng)林新进英伟达(dá)32.53万股(gǔ)，期(qī)末持股市值为9036.41万美元，位列第七(qī)大重仓股；同时加仓(cāng)微软23.31万(wàn)股，持(chí)股(gǔ)数(shù)量升至28.13万股，期末持股市值为8109.88万美元；还新进(jìn)谷(gǔ)歌51.86万股，持(chí)有市值(zhí)为5379.44万美(měi)元。

　　从股价走势来看，英(yīng)伟达年初(chū)以来(lái)从140美元(yuán)/股附近一路(lù)上涨，最(zuì)新收盘报283.4美(měi)元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年初(chū)最低的218.8美元/股的位(wèi)置，涨到(dào)了最新报收308.97美元(yuán)/股，尽管中间波(bō)动(dòng)也比较大，但总体表(biǎo)现也不错(cuò)。

　　基金君从(cóng)渠道获悉(xī)的观点，可能是景林布局这些科技巨头的原因。

　　景林资产(chǎn)非常看好(hǎo)AI人工智能领域(yù)，其(qí)表(biǎo)示，AI是移动互联网之(zhī)后最重要的(de)技术革命(mìng)之(zhī)一，在短期，AI的突破(pò)和(hé)应(yīng)用带(dài)来无限遐想，变革(gé)已(yǐ)经(jīng)到(dào)来。

　　但其也认为(wèi)，A股相关公司真(zhēn)正拥(yōng)有相关(guān)核心竞(jìng)争力的公司(sī)不多，且估(gū)值已经(jīng)不便宜了(le)，蕴含了一定风险与(yǔ)不确(què)定性，需要谨慎(shèn)筛选与(yǔ)客观评估。更(gèng)倾向于在美股持有一(yī)些真正掌握(wò)了(le)核心(xīn)技术，且能(néng)转换成未来收益的企业。比如AI的应用(yòng)可以为办公(gōng)软件带来实质(zhì)效(xiào)率的(de)明显提升，从而影响未来的(de)市场(chǎng)份(fèn)额(é)、营收与利(lì)润(rùn)。