5月9日(rì)晚(wǎn)间，A股(gǔ)上市公(gōng)司金证股(gǔ)份发布的一则(zé)公(gōng)告，在(zài)期货圈刷(shuā)屏。

　　公告显示，金(jīn)证股份正(zhèng)在筹划发行股份(fèn)及(jí)支付现金购买上海文华(huá)财经资讯(xùn)股(gǔ)份有限公司(sī)（下称文(wén)华财经）90.97％股权事项，同时募集配(pèi)套资(zī)金。公司股票(piào)将于2023年5月10日（星期三(sān)）开市起开(kāi)始停牌，预(yù)计停牌时间不超过10个交(jiāo)易日。

　　文华(huá)财经两次(cì)冲击IPO无果

　　文华财经系(xì)头部期(qī)货软件商。公(gōng)开(kāi)资料显示，截至2021年年末，文华财经与国内139家期货公司合作，占国内期货公司总数的92.67％。截(jié)至2021年12月，文华财经PC端交易软件的(de)月活(huó)跃用户数（MAU）为58.19万人，移(yí)动端随身行软件的(de)月活跃用户(hù)数（MAU）为150.94万人。

　　2015年以来，文(wén)华财经(jīng)曾两次(cì)冲击A股IPO，但均未能(néng)叩开资本市场大门。

　　文华(huá)财经(jīng)的第一次IPO之旅要追溯到2015年，当年11月，文华财经首次报(bào)送创业(yè)板IPO申请资料(liào)。不过(guò)，在经历(lì)两年多(duō)的(de)漫长等待后，2018年4月，深交(jiāo)所(suǒ)决定终止审查，文华财经此次创业板IPO闯关失败。

　　2021年6月，文(wén)华财经再次递交(jiāo)招(zhāo)股书，拟冲(chōng)刺创(chuàng)业板IPO。2022年(nián二鹊救友文言文翻译及注释讲解，二鹊救友文言文翻译及注释拼音)6月，文华财(cái)经申(shēn)请撤回发(fā)行上市申请(qǐng)文(wén)件(jiàn)，深(shēn)交(jiāo)所决定终(zhōng)止对其首次公开发行股票并在创业板上市(shì)的审核。文华财经第二(èr)次IPO也无果而(ér)终。

　　金证股份昨晚(wǎn)发布的公告显示，本次(cì)交易(yì)事项尚处于筹划阶段，公司目前正与交(jiāo)易意向方接洽(qià)，初(chū)步确(què)定的交易(yì)对(duì)方包(bāo)括尚守哲、大连经一卓远管理咨询合(hé)伙企(qǐ)业（有限合伙）（下(xià)称大(dà)连经一(yī)）、苏州中新兴富新兴产业投资合伙企(qǐ)业（有限合伙）（下(xià)称苏州中新(xīn)）、上(shàng)海经一投(tóu)资管理合(hé)伙企(qǐ)业（有限合伙）（下称上海经一）、上(shàng)海兴富创业投资(zī)管理中(zhōng)心(xīn)（有限合伙）（下称兴富创投）、王凯(kǎi)及杨(yáng)孝胜，前述交易对(duì)方合计持有标的(de)公司90.97％的股权(quán)。

　　金(jīn)证股份表(biǎo)示，根据《上市公(gōng)司重大资(zī)产重组管理办(bàn)法（2023修订）》和(hé)《上海证券交易所股(gǔ)票上市规则（2023年2月(yuè)修订(dìng)）》等相关(guān)规(guī)定，本次交(jiāo)易前，交易对方与公司不存在关联(lián)关系。本(běn)次交(jiāo)易完成后，交易对方尚守哲(zhé)持有公司的股份比(bǐ)例预计将超(chāo)过5％，本次交(jiāo)易(yì)预计将(jiāng)构成(chéng)关(guān)联交(jiāo)易。本次交(jiāo)易前，公司无(wú)控(kòng)股股东、实际控制人；本次交易完(wán)成后，公司第一(yī)大股(gǔ)东不会(huì)发生变化，且不存在实(shí)际支配公(gōng)司股份(fèn)表决权超过30％的股东，公司仍将无控股股东、实际控制人，预计不构(gòu)成公司重大(dà)资(zī)产重组(zǔ)。

　　文华(huá)财(cái)经注(zhù)册(cè)资本4000万元，实际控制人为该公(gōng)司董事长兼总(zǒng)经理(lǐ)尚守哲。根据(jù)文华财经此(cǐ)前(qián)披露的招股书，截至2021年年底(dǐ)，尚守哲对文华财经的直接持股比(bǐ)例(lì)为64.353％，此外(wài)，还通过大连经一和上海经一分别(bié)控(kòng)制文华财经9％和4.95％的股份，合(hé)计控制(zhì)78.303％的股份。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏州中新、兴(xīng)富创投、王凯及杨孝胜(shèng)对文华财经的持股比例分别为4.9655％、3％二鹊救友文言文翻译及注释讲解，二鹊救友文言文翻译及注释拼音、2.997％、1.7％。

二鹊救友文言文翻译及注释讲解，二鹊救友文言文翻译及注释拼音　　金证股(gǔ)份盈利能力有望提升

　　作(zuò)为金(jīn)融科技全领域(yù)服务(wù)商，金证股份为证券、基(jī)金(jīn)、银(yín)行(xíng)、期货、信托、交易所、监管(guǎn)机(jī)构等行(xíng)业客户提供全(quán)技术栈、全产品线解(jiě)决方案，同时与政府机关、互联网公(gōng)司合(hé)作开展包括智慧城市在内的数字经济业务。

　　2023年一季报(bào)显示(shì)，报告期内，金(jīn)证股(gǔ)份实现(xiàn)营业(yè)收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现(xiàn)归(guī)属于上市公司股东的(de)净利润-5847.16万元。报告期内，金证股份(fèn)证券经纪业务软件收(shōu)入(rù)较(jiào)上年(nián)同(tóng)期略有增长，资管机构软件收入基(jī)本持(chí)平。报告(gào)期内，数字经济(jì)业(yè)务因验收的(de)大(dà)型政务项目成本增幅(fú)大于(yú)收入增幅，导致业务毛利率及利(lì)润下(xià)降。报告(gào)期内公司确(què)认投(tóu)资收益-1748万元，较上年(nián)同期(qī)减少2035万元，主要是(shì)联营企业投(tóu)资(zī)收益减(jiǎn)少所致。

　　截至2023年3月底，金证股份总资产64.27亿(yì)元，净资产36.70亿元。

　　金证股份2022年(nián)年(nián)报显示，报告(gào)期内，公司实现营(yíng)业收入64.78亿(yì)元，同比(bǐ)下降(jiàng)2.52％；实(shí)现归属(shǔ)于上市(shì)公司股(gǔ)东(dōng)的净利润2.69亿元，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分(fēn)业(yè)务来看，金(jīn)融行业业(yè)务(wù)方面，2022年，金证股(gǔ)份实现(xiàn)营(yíng)业(yè)收(shōu)入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份(fèn)认为(wèi)，公司金融行业的(de)增(zēng)长主要得(dé)益于两方(fāng)面的因素(sù)：一(yī)是(shì)公司在证券市场行业占有率(lǜ)基础(chǔ)稳(wěn)定(dìng)，核心产品需求刚性，公司(sī)加快产品新一代产品布(bù)局、积极(jí)推进项(xiàng)目上线(xiàn)验收(shōu)。二是在资管领(lǐng)域加强(qiáng)了资管IT业务发展力度，在多个核心(xīn)产品和技术上形成领先优势，开始进入收获期。

　　非金融行业业务方面，2022年，金证股(gǔ)份收入为(wèi)41.35亿元，同比下降(jiàng)7.49％。主要包括数字(zì)经济业务、IT设备(bèi)分销业务及(jí)科技园租赁业务。金证股份(fèn)解释称，非金融行业(yè)的(de)收入下降，主要(yào)由于公(gōng)司在数字经济业(yè)务(wù)上，不同(tóng)程度受到(dào)需求端的影响，项目跟进、工程实(shí)施、验(yàn)收结算审计等存在滞后。

　　毛利率(lǜ)方面，2022年，金证股份综合毛利(lì)率为(wèi)22.32％，较上年增加1.97个百分点。其(qí)中，金融行(xíng)业(yè)业务毛(máo)利(lì)率50.41％，较上年增加3.48个百分点；非金融科技业务毛利(lì)率6.53％，较上年下(xià)降0.93个百(bǎi)分点。

　　交易标的业(yè)绩表现上，公开(kāi)资(zī)料显示，2019—2021年，文华财经(jīng)营业收入(rù)分别为20992.73万元、19207.84万元(yuán)和23070.03万元；归属于母公司股(gǔ)东的净利(lì)润(rùn)分别为7843.68万元、7577.47万元和8512.54万元(yuán)。

　　2019—2021年(nián)，文华财经营业毛利分别为16585.62万(wàn)元(yuán)、14177.11万元及(jí)17168.10万元，综合毛利率分别为79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至(zhì)2021年(nián)年底，文华财经(jīng)总资产为31708.21万元，所有者(zhě)权益为(wèi)19722.56万元，资(zī)产(chǎn)负债率为(wèi)37.80％。

　　不难看出，无论(lùn)从资(zī)产规模和盈利能力(lì)来看，金证股份均远高于(yú)文(wén)华(huá)财经，但文华财经的毛利率显著高(gāo)于金证(zhèng)股份(fèn)，无(wú)疑是一块优质(zhì)资产(chǎn)。

　　有业内人士(shì)认为，如果本(běn)次交易得以顺利(lì)实施，对于金证股份而(ér)言(yán)，文华(huá)财经的优(yōu)质资产注入后(hòu)，其盈利能力将进一步提(tí)升(shēng)；对(duì)于文华财经而言，多(duō)年谋求上市无(wú)果后(hòu)，可以实(shí)现“曲线(xiàn)上市”。

　　值(zhí)得注意的(de)是，在昨晚发布的公(gōng)告中，金证股份并未披露具体的交易(yì)细节，例如交易对价等。公告(gào)显(xiǎn)示，2023年5月9日，金(jīn)证股(gǔ)份(fèn)与主要交易对方就本次交易签(qiān)署了(le)《意向协(xié)议书(shū)》，公(gōng)司拟(nǐ)向主要交易对方发行股(gǔ)份及支(zhī)付现(xiàn)金的方式(shì)购买(mǎi)其持有(yǒu)的文华财经(jīng)90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交(jiāo)易各方关(guān)于(yú)本次交易(yì)的初步合作意向，交易(yì)各方在本次(cì)交易中(zhōng)的(de)具体权利义务以及各项安排以(yǐ)交易(yì)各(gè)方最终签署的正式交易协议为(wèi)准(zhǔn)。

　　金证股份还(hái)进(jìn)行了风险提(tí)示：截至目(mù)前，本次交易仍处于筹划阶段，交易双方尚(shàng)未签署正式的交易协议，本次交(jiāo)易尚需履行(xíng)必要的内部(bù)决策程序，并经有权监管机构批(pī)准(zhǔn)后方可正(zhèng)式实施，本次交易最终(zhōng)能否实施尚存在较大(dà)不确(què)定性。

　　股价表现(xiàn)上，经(jīng)历了2020—2022年连续3年的下(xià)跌之后，今年以来，金证股份股价步(bù)入上升(shēng)通(tōng)道。截至5月9日(rì)收盘(pán)，金证股份(fèn)股价报18.94元/股，年内(nèi)涨(zhǎng)幅高(gāo)达(dá)84.06％，总市(shì)值178亿元(yuán)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 二鹊救友文言文翻译及注释讲解，二鹊救友文言文翻译及注释拼音