民生宏观 · 周君芝团(tuán)队(duì)

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国(guó)“第一展"，疫后线下广(guǎng)交终于在(zài)4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人流交织背后的(de)中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)暗(àn)线。

　　要点(diǎn)

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开展(zhǎn)，我们随即赶赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项调研，用(yòng)另一个(gè)视角观(guān)察中国出口企业现状(zhuàng)，并(bìng)捕捉(zhuō)一些能够反映中国出口长期趋势的(de)线索。

　　通(tōng)过广交会观察中(zhōng)国企业出口状(zhuàng)况，有两大天(tiān)然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最(zuì)全、参会采(cǎi)购商数量多且国别广，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉(shè)及(jí)16个(gè)大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业(yè)所(suǒ)涉(shè)及的规(guī)模大小和所属地域非常广泛(fàn)，包括大(dà)量中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够(gòu)提(tí)供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息的第一大优势(shì)。

　　对外贸企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸企业长期新(xīn)增订单(dān)。广交会参会客户(hù)及参展(zhǎn)氛围，能够为我们把(bǎ)握(wò)更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大趋(qū)势提供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国(guó)出(chū)口信(xìn)息(xī)的(de)第(dì)二大优势(shì)。

　　本次(cì)广(guǎng)交会调研，我们得到(dào)当下中国出口企业群像五点特征，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境(jìng)内采购(gòu)商明显增多。境内和(hé)境外客(kè)流比重达到3:1。往(wǎng)年国内外客户充分交流时(shí)，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包(bāo)含(hán)部分中东和俄罗斯客户(hù)群体(tǐ)。欧美客户数量明显下(xià)降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益(yì)客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们(men)之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调(diào)研信(xìn)息一致，本(běn)次广交会调(diào)研(yán)反馈，一带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯和中东因订单总量尚小。

　　针对(duì)俄罗斯和中东国家订(dìng)单，中国不同类(lèi)型(xíng)出(chū)口企(qǐ)业(yè)感受存异。部分企业表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至(zhì)超过30％；部(bù)分企业则表(biǎo)示(shì)今年对俄出口并(bìng)未(wèi)发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋(qū)势三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业(yè)，小(xiǎo)企业和(hé)代工企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年海外(wài)需求较过(guò)去两年(nián)明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具(jù)体面临的(de)出口压(yā)力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单明(míng)显下滑，中(zhōng)大(dà)型企业(yè)反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下(xià)滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部(bù)分大中(zhōng)型企业(yè)订(dìng)单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的出口企业订(dìng)单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业(yè)仍面临一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次调研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的(de)贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美(měi)发达国家对中国外贸企(qǐ)业保有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济体与中国之间的贸(mào)易摩擦也在(zài)加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税(shuì)税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产品10％、原材(cái)料和资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护(hù)本(běn)地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争(zhēng)。

　　趋势五(wǔ)，中国出口企(qǐ)花竹帽是哪个民族的 花竹帽是广西毛南族仅有的吗业产业转移范围正在(zài)扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳动(dòng)力(lì)成本因(yīn)素(sù)影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情之后(hòu)产(chǎn)业转移浪潮加速，头部大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是这一轮产业转移浪潮中的主(zhǔ)体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言(yán)

　　3月(yuè)中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸(mào)专项调研，随后发布《中(zhōng)国出口的优(yōu)势(shì)与忧(yōu)虑》和《中国(guó)产业(yè)转(zhuǎn)移的三点现(xiàn)实》两篇专题报告(gào)，提示(shì)中国(guó)出口两点超预(yù)期表现：

　　一是今年一(yī)季(jì)度中国出口订单和金额或(huò)将大增(zēng)，主(zhǔ)因(yīn)去年底订单转移至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国(guó)出口(kǒu)企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国出(chū)口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进(jìn)出口商品(pǐn)交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前往广州进行专项调研(yán)，从另一(yī)个角度观察中(zhōng)国(guó)当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一、外贸(mào)展(zhǎn)会能够反映出(chū)口的大环(huán)境(jìng)和大趋势(shì)

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会(huì)是(shì)一个重要的拓客渠道，能(néng)够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量(liàng)，影响外贸企业长期(qī)新(xīn)增订单规(guī)模。<花竹帽是哪个民族的 花竹帽是广西毛南族仅有的吗/p>

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不(bù)意味着当期订单暴增。短期之内海(hǎi)关总署(shǔ)统计的出口订单主(zhǔ)要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的(de)是(shì)更长期的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外贸展会，可观察(chá)样本(běn)充(chōng)足

　　广交会(huì)作(zuò)为(wèi)中国最大的进出(chū)口商品(pǐn)展会(huì)，已(yǐ)经举办133届，为中国历史最长的(de)外(wài)贸展(zhǎn)会，被誉为“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会(huì)展规模最(zuì)大(dà)、商品(pǐn)种类最全、企业类型最多(duō)、参(cān)会采购商数量最多、国(guó)别最广，能够为我们(men)观察中国外贸出口现状(zhuàng)和(hé)趋势(shì)提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会(huì)的展会面积达到(dào)150万平方米，时(shí)间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举办，每期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及(jí)配件(jiàn)、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用(yòng)消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及(jí)医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计(jì)参(cān)展(zhǎn)企业(yè)数量达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较(jiào)多(duō)。

　　三、今年广交会反映当前外贸(mào)环(huán)境五(wǔ)点特(tè)征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境(jìng)内采(cǎi)购商，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合(hé)现场调研企业反馈，本次广交会客(kè)流量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较往(wǎng)期(qī)展会(huì)，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来(lái)自于(yú)境内采购(gòu)商，往年(nián)内外交流(liú)比较充分时(shí)，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结(jié)构中(zhōng)，欧(ōu)美客户数量明显不足(zú)，本次(cì)境(jìng)外采(cǎi)购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯(sī)和非(fēi)洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业而言，欧美(měi)客户属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意味着(zhe)本次广交会反(fǎn)馈(kuì)出来的信(xìn)息是当下高效(xiào)益客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过(guò)去3年欧美(měi)跨(kuà)境(jìng)电商发展迅(xùn)速有(yǒu)关，部(bù)分采(cǎi)购商已经不直接前往线下展(zhǎn)会。

　　第二，“一带一路”沿线(xiàn)国家构成(chéng)出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数(shù)据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带一(yī)路”国家的订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和(hé)中东客(kè)户订单，不同企业之(zhī)间感受存在明显差异。部(bù)分企业表示今年对俄增长超过30％，部(bù)分企(qǐ)业则表示对俄出口并未增长。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱(ruò)，日韩需(xū)求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工(gōng)企业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈目前海外需求(qiú)较过(guò)去2年有明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和(hé)类型的企业所面临的出(chū)口(kǒu)压力存在明显差异。

　　小型(xíng)企业普遍反馈花竹帽是哪个民族的 花竹帽是广西毛南族仅有的吗今年(nián)订单下滑明显，而(ér)中大型(xíng)企业则(zé)反馈今年订单虽(suī)有下滑，但程度相对较轻(qīng)，甚至部分(fēn)企业存在订单(dān)略增的情况。

　　此外，相较于单(dān)纯的代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的外贸企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国(guó)出口(kǒu)企业仍面(miàn)临一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本(běn)次广交会参展企业(yè)反馈，中国外贸企业正面临较为广泛的贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达(dá)国家之(zhī)间存在贸(mào)易摩(mó)擦，除此之外(wài)，中国企业(yè)同(tóng)样面临其他(tā)地区(qū)贸易摩擦增(zēng)大，例(lì)如中国对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要(yào)方式(shì)为加(jiā)征关(guān)税，目的在于保护本(běn)地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东(dōng)非共同体正式(shì)实行第四档35％的共同对外(wài)关(guān)税的决定，计划纳入的(de)商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷物、食用油、饮(yǐn)料(liào)和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜(xiān)花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢(gāng)铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原(yuán)先东非共体共同(tóng)对外关税税(shuì)率分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材料和资本货(huò)物0％。初衷(zhōng)是保护(hù)本地(dì)制(zhì)造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业(yè)转移范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成(chéng)本因素影响，当前中(zhōng)国(guó)企业存在产业转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企(qǐ)业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业反馈产业转移主要(yào)流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流向非洲(zhōu)等地。产(chǎn)业转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要是为(wèi)销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对中国出口份(fèn)额(é)影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈和宏观数(shù)据(jù)表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据(jù)显示，中国出口劳动(dòng)密集型产(chǎn)品的订单近年(nián)来呈现持续下(xià)降；但大部分(fēn)调(diào)研企业(yè)认为转移产能(néng)尚不构成竞(jìng)争威胁，向(xiàng)东南亚转移的订单规模较(jiào)小。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企(qǐ)业(yè)数(shù)量(liàng)与范(fàn)围有限；海外经济衰退(tuì)超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布的(de)报告《民生宏观调研(yán)系列之(zhī)三：广交会下的出口群像(xiàng)》

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