近期交易商协会(huì)的监管(guǎn)处罚力度明显(xiǎn)加大(dà)，虽然债券市(shì)场参与主体愈发(fā)丰(fēng)富多元，市(shì)场竞(jìng)争(zhēng)程度更趋激烈(liè)，但监管底线(xiàn)不能(néng)破(pò)戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银行启(qǐ)动(dòng)自律调查(chá)，这是两天内第二家被(bèi)要(yào)求自律调查的大行。今年(nián)以(yǐ)来，交易商协会已(yǐ)对多家金(jīn)融机构启动自律调(diào)查，监(jiān)管力度在持续(xù)加大。

　　多家(jiā)金融机构接连(lián)被通报

　　5月11日，中国银行(xíng)间市(shì)场交易商协会(huì)（下称“交易商协会(huì)”）网(wǎng)站(zhàn)显示，基于监管部门(mén)反馈(kuì)线(xiàn)索，依据《银行间(jiān)债(zhài)券市(shì)场自律处分规则》，交(jiāo)易商协会已(yǐ)对中国建设银行(xíng)股份(fèn)有限公司(sī)债务融资工具承销(xiāo)业务涉(shè)嫌(xián)违规行为开展(zhǎn)自律调查。

　　根据(jù)建行2022年年(nián)报，去年建行承(chéng)销(xiāo)非金融(róng)企业债务(wù)融资工具744笔(bǐ)，为(wèi)411家实体企业承销发行(xíng)债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支持(chí)优质头(tóu)部房地产企业债券融(róng)资需求，承(chéng)销房地产企业323.35亿元债务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易商协(xié)会的监管力度在近期持(chí)续(xù)加大(dà)。就在5月9日，交易商协(xié)会官网(wǎng)发布信(xìn)息(xī)，针对中国进出口银(yín)行金融(róng)债券发行(xíng)涉嫌(xián)违规行为，以(yǐ)及中国(guó)民生银行(xíng)承(chéng)销业务涉(shè)嫌(xián)违规(guī)行为(wèi)已开(kāi)展自律调(diào)查。

　　而在5月8日，大连(lián)银行、郑州银(yín)行(xíng)、江西银行、青岛银行和(hé)粤财信托共5家机构涉(shè)及(jí)债券业务违规(guī)被点名(míng)。具体来说(shuō)，交易商协会通过深(shēn)入调(diào)查发现，大(dà)连银行(xíng)等多家机构(gòu)存在债券(quàn)代持交易等违规(guī)行为。其中，大(dà)连银行(xíng)通过做(zuò)市(shì)业务方式，每日滚动开展买卖方向(xiàng)相反、清(qīng)算速度不同的现券交(jiāo)易(yì)，代持利率债(zhài)活跃券(quàn)，且规(guī)模较大；郑州银行、江西(xī)银行和青岛银行，内控(kòng)执行不(bù)严(yán)或(huò)流(liú)于(yú)形(xíng)式(shì)，未有效(xiào)评估交(jiāo)易合理性，作为中间(jiān)方以现券买卖或做市(shì)等方(fāng)式(shì)参(cān)与债券代持交易(yì)链条，交易(yì)笔数和金(jīn)额较大。

　　今年(nián)4月，工商银行(xíng)已被启(qǐ)动自(zì)律调查。相关(guān)公(gōng)告(gào)称(chēng)，交易商(shāng)协会在日常监测工作中发现，工商(shāng)银行主承销的多期债务融资工(gōng)具(jù)发行定(dìng)价严重偏离市(shì)场合理水平，干扰了市场秩序，涉嫌违反银行间(jiān)债券市场自(zì)律(lǜ)管理相关(guān)规定(dìng)。

　　4月3日，交(jiāo)易(yì)商协会网站披露，近(jìn)期在(zài)查处(chù)四平市城(chéng)市(shì)发(fā)展(zhǎn)投资控股有限公司(sī)案(àn)件时，发现吉林银行、吉林(lín)亿联银(yín)行因(yīn)违规收(shōu)取(qǔ)发行人大(dà)额财务资助，涉嫌违反银行(xíng)间债券(quàn)市场自律管理(lǐ)规则，被(bèi)交易商(shāng)协会进行自(zì)律调(diào)查。一同被开(kāi)展自律调查(chá)的(de)还有光(guāng)大证券、富国(guó)资(zī)产管理（上(shàng)海）有限公司(sī)两家金融机(jī)构。

　　交易商(shāng)协(xié)会监(jiān)管(guǎn)处罚力(lì)度加强

　　根(gēn)据(jù)交易商协会(huì)通报的数据，2022年全(quán)年(nián)，交(jiāo)易(yì)商协会(huì)共对68起涉嫌违(wéi)规案(àn)件(jiàn)立案调查，开展自律调查和自律问询103次，作出各类(lèi)自律处分99家（人(rén)）次，涉及(jí)35家发行人和信用增进机构(gòu)、4家主承(chéng)销商、3家会计(jì)师事务所(suǒ)、1家律师(shī)事务所、2家其(qí)他类型机构和54名直(zhí)接责任(rèn)人。作(zuò)出的处(chù)分中，警告及以上占比(bǐ)超过五成，15家机构被(bèi)暂停一定期限(xiàn)业务(wù)，12位责(zé)任人(rén)被认定不适(shì)当人选(xuǎn)。

　　梳(shū)理通报来看，被通报的原(yuán)因包(bā酒店的大镜子对着床做什么用的，酒店的镜子对着床做什么用的o)括低价(jià)包销多期债务融(róng)资(zī)工(gōng)具，影(yǐng)响了市场正常秩序；部(bù)分(fēn)债务融资工具未按(àn)照发(fā)行文件(jiàn)约定开展余(yú)额包销，个别债务融(róng)资工具挤占(zhàn)了其他投资人的正常投标，违背了公(gōng)平公正原则，并影响了发行利率，对市场正常秩序造成了一(yī)定不良(liáng)影(yǐng)响。

　　通报指出，银行间(jiān)债券市场参与机构在(zài)从(cóng)事相关业务过程中，务必(bì)牢固(gù)树(shù)立(lì)市场责任意识(shí)，严格遵(zūn)守(shǒu)相关监(jiān)管规定和自律规则(zé)要(yào)求，合规(guī)展业，自觉维(wéi)护银行间债(zhài)券市场(chǎ酒店的大镜子对着床做什么用的，酒店的镜子对着床做什么用的ng)运行秩序。

　　交易商协(xié)会(huì)表示(shì)，做市商(shāng)作为银行(xíng)间市场基石(shí)机(jī)构(gòu)，承担着提高市场(chǎng)流动性(xìng)、促(cù)进(jìn)价(jià)格发现的(de)重要作用，应切实提(tí)升做市交易能力，加(jiā)强内部控制和风险管理(lǐ)，确(què)保合规稳健展业(yè)，“真做市、做真市”。

　　可(kě)以看(kàn)到(dào)，近(jìn)期交易商协(xié)会(huì)的监管(guǎn)处罚力(lì)度明显加大，虽然债券市(shì)场参(cān)与主体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程度更趋(qū)激烈，但(dàn)监管(guǎn)底线不能破(pò)戒。

　　资深金融政策(cè)监管专家周毅钦对《国际金(jīn)融(róng)报》记者表示，可(kě)以看到，银行间交易商协会(huì)将继续(xù)贯彻落实(shí)监管从严要(yào)求，以严格(gé)自律惩戒(jiè)向(xiàng)市场传递“零容忍”的清(qīng)晰信号，引(yǐn)导市(shì)场(chǎng)各类主体归位尽责，维(wéi)护市场良好秩(zhì)序。债券承销(xiāo)机构作为债(zhài)券(quàn)市场的“看门(mén)人(rén)”，对(duì)于商业银行特别是国有大行来说，也需要肩(jiān)负起相应(yīng)的(de)公序(xù)责任(rèn)，切实维护好行业的良性(xìng)竞争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 酒店的大镜子对着床做什么用的，酒店的镜子对着床做什么用的